재무비율, 안정성, 수익성, 성장성, 활동성, 시장가치 분석

1. 재무비율 분석의 체계

분류	목적	세부지표
안전성 비율	재무안정성과 채무상환 능력을 측정	부채비율, 자기자본비율 등
수익성 비율	경여의 재무적(화폐적) 효율성을 측정	총자본이익률, 자기자본순이익률, 매출액이익률 등
성장성 비율	자산, 수익, 이익등의 전기대비 증가율	총자산증가율, 매출액증가율, 영업이익증가율 등
활동성 비율	물리적 경영자원의 활용도 및 효율성 측정	총자산회전율, 재고자산회전율, 고정자산회전율 등

2. 안정성 분석

순운전자본=유동자산-유동부채

자기자본비율	=	자기자본/총자본(총자산)*100
단기현금자산비율	=	단기현금화자산/유동부채*100
현금비율	=	현금예금/유동부채*100
유동비율	=	유동자산/유동부채*100
비유동비율	=	비유동자산/자기자본*100
부채비율	=	부채/자기자본*100
유동부채비율	=	유동부채/자기자본*100
비유동부채비율	=	고정부채/자기자본*100
순운전자본 대 총자본	=	순운전자본/총자산
매출채권 대 매입채무	=	매출채권/매입채무*100
차입금 대 매출액	=	차입금/매출액*100
차입금의존도	=	차입금/총자산(총자본)*100
고정장기적합률	=	고정자산/(자기자본+고정부채)*100

3. 수익성 분석

1. 적색표기 : [(기초+기말)/2]로 계산 2. 경상이익 : 영업이익+영업외수익-영업외비용

총자산경상이익률	=	경상이익/총자본(총자산)*100
총자산순이익률	=	당기순이익/총자본(총자산)*100
기업경상이익률	=	경상이익+이자비용/총자본*100
자기자본경상이익률	=	경상이익/자기자본*100
자기자본순이익률	=	당기순이익/자기자본*100
자본금순이익률	=	당기순이익/자본금*100
이자보상비율	=	영업이익/이자비용*100
매출액총이익률	=	매출총이익/매출액*100
매출원가율	=	매출원가/매출액*100
매출액영업이익률	=	영업이익/매출액*100
매출액경상이익률	=	경상이익/매출액*100
매출액순이익률	=	당기순이익/매출액*100
금융비용부담률	=	금융비용/매출액*100
배당성향	=	배당금/당기순이익*100

4. 성장성 분석

총자산증가율	=	[(당기말총자산-전기말총자산)/전기말총자산]*100
매출액증가율	=	[(당기매출액-전기매출액)/전기매출액]*100
재고자산증가율	=	[(당기말 재고자산-전기말재고자산)/전기말재고자산]*100
유동자산증가율	=	[(당기말 유동자산-전기말유동자산)/전기말 유동자산]*100
유형자산증가율	=	[(당기말 유형자산-전기말유형자산)/전기말 유형자산]*100
무형자산증가율	=	[(당기말 무형자산-전기말무형자산)/전기말 무형자산]*100
자기자본증가율	=	[(당기말 자기자본-전기말자기자본)/전기말 자기자본]*100

5. 활동성 분석

적색표기 : [(기초+기말)/2]로 계산

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총자산회전율	=	매출액/총자산
자기자본회전율	=	매출액/자기자본
유형자산회전율	=	매출액/유형자산
고정자산회전율	=	매출액/고정자산
경영자산회전율	=	매출액/총자산-(건설중인자산+투자자산)
재고자산회전율	=	매출액/재고자산
상품,제품회전율	=	매출액/상품,제품
매출채권회전율	=	매출액/매출채권
매입채무회전율	=	매출액/매입채무

6. 시장가치 분석

주당순이익	=	당기순이익/발생주식수
주가수익비율	=	주가/주당순이익
주가순자산비율	=	주가/주당순자산
배당성형	=	현금배당/당기순이익*100
배당수익률	=	1주당 배당금/주가*100
EV/EBITDA	=	(시가총액+순차입금)/(영업이익+감가상각비) ​